En el mundo del trading, hay un término que cada vez capta más la atención de los traders: Maximal Extractable Value (MEV).

Pero, ¿qué significa y por qué debería importarte?

El MEV se refiere a las ganancias adicionales que los mineros o validadores de blockchain pueden obtener al reordenar, incluir o excluir estratégicamente transacciones en los bloques que validan.

Básicamente, es una forma en la que los validadores maximizan sus ingresos manipulando el orden de las transacciones, muchas veces a costa de los traders comunes.

¿Qué son los bots MEV?

Los bots MEV son programas de alta velocidad diseñados para explotar oportunidades de MEV en redes blockchain como Solana o Ethereum.

Estos bots manipulan estratégicamente el orden y la ejecución de transacciones dentro de un bloque para maximizar sus ganancias.

Su gran ventaja es la velocidad, lo que les permite aprovechar ineficiencias o vulnerabilidades en los ecosistemas de finanzas descentralizadas (DeFi) antes que los traders humanos.

¿Cómo funcionan los bots MEV?

Los bots MEV son como oportunistas astutos, siempre atentos a formas de explotar transacciones en tiempo real.

Aquí te mostramos sus principales estrategias:

Front-Running (Anticipación de transacciones)

Imagina que estás a punto de comprar un token, pero antes de que tu transacción se procese, un bot se adelanta:

• Detecta una transacción rentable, como una gran compra de tokens, y envía su propia transacción con una tarifa de gas más alta para obtener prioridad.

  
  

• Compra primero el token, haciendo que el precio suba.

  
  

• Tu transacción se ejecuta después, pero a un precio más alto, mientras el bot se lleva la diferencia.

Back-Running (Aprovechamiento de movimientos de mercado)

• Un bot espera a que una transacción grande mueva el mercado.

  
  

• Justo después de que el precio sube, el bot vende inmediatamente el token al precio inflado.

  
  

• De esta forma, el bot capitaliza la subida del mercado mientras otros traders pagan precios más altos.

Sandwich Attacks (Ataques de sándwich)

Aquí es donde las cosas se ponen más agresivas:

• El bot coloca una orden de compra antes de tu transacción y una orden de venta inmediatamente después.

  
  

• Esto manipula el precio del token, haciendo que pagues más por tu operación.

  
  

• Cuando tu transacción se ejecuta, el bot vende al precio más alto y obtiene una ganancia rápida.

Liquidation Arbitrage (Aprovechamiento de liquidaciones)

• Los bots MEV buscan préstamos en plataformas DeFi que están cerca de ser liquidados.

  
  

• Cuando detectan una liquidación inminente, se adelantan y ejecutan la liquidación antes que otros traders, quedándose con el beneficio.

¿Por qué los bots MEV son un problema?

Los bots MEV generan varios problemas para los traders regulares:

• Costos más altos: Manipulan los precios de los tokens, encareciendo las operaciones.

  
  

• Desventaja para los traders regulares: Los usuarios comunes no pueden competir con la velocidad y precisión de estos bots.

  
  

• Congestión en la red: Los bots saturan la blockchain con transacciones prioritarias, elevando las tarifas de gas.

  
  

¿Cómo protegerse de los bots MEV?

Aunque los bots MEV pueden parecer invencibles, hay formas de minimizar su impacto en las operaciones:

• Usar herramientas de protección contra MEV: Plataformas como Bonkbot ofrecen MEV Protect, una función diseñada para proteger las operaciones de la interferencia de los bots.

  
  

• Ajustar la tolerancia al slippage: Reducir el slippage en las operaciones hace más difícil que los bots exploten las transacciones. Por defecto, Bonkbot usa un slippage del 10% y el modo Turbo porque la mayoría de los usuarios priorizan la velocidad, pero estos ajustes se pueden modificar según las necesidades.

  
  

• Operar de forma privada: Algunas plataformas DeFi permiten transacciones privadas, evitando que los bots detecten los movimientos.

  
  

  
  

BONKbot MEV Protect: Protección contra bots MEV

Para proteger a los usuarios, Bonkbot ha introducido MEV Protect, que ofrece dos opciones:

• Modo Seguro (Secure Mode)

  
  

• Modo Turbo (Turbo Mode)

  
  

Estas opciones permiten elegir entre velocidad y protección según la estrategia de trading.

Turbo Mode vs. Secure Mode: ¿Cuál elegir?

Modo Seguro (Secure Mode): Máxima protección

• Para quién es: Traders que operan con slippage alto (hasta 50%).

  
  

• Qué hace: Ofrece el mayor nivel de protección contra bots MEV.

  
  

• Cuándo usarlo: Si se opera con un slippage alto, este modo evita que los bots exploten las transacciones.

  
  

Modo Turbo (Turbo Mode): Velocidad sobre protección

• Para quién es: Traders con slippage bajo o medio que priorizan la velocidad.

  
  

• Qué hace: Prioriza enviar transacciones más rápido, aunque ocasionalmente pueda permitir operaciones sin protección total.

  
  

• Cuándo usarlo: Si se prefiere entrar rápidamente en una operación, incluso si eso significa asumir un pequeño riesgo de MEV.

  
  

Es importante mencionar que, incluso en el Modo Turbo, existe cierto nivel de protección contra MEV. La diferencia clave es el equilibrio entre velocidad y seguridad.

El dilema: ¿Velocidad o seguridad?

Al final, la protección MEV es un juego de compensaciones entre dos riesgos:

• Modo Seguro minimiza el riesgo de manipulación de precios por slippage.

  
  

• Modo Turbo minimiza el riesgo de perder una oportunidad de compra por transacciones lentas.

  
  

Entender esta compensación ayuda a elegir la mejor configuración de MEV Protect según el estilo de trading.